青年报12月30日报道：这一定是老百姓们最关心的问题。中国加入了WTO，新的一年中市场必定将更加开放，投资风险也随之大大增加。但同时投资的渠道也将不断拓宽，股票、保险、房产、国债、外汇、邮币卡……还有逐步丰富市场的金融衍生品种，如股指期货、股票期货、备兑认股证等等。在风险和机遇面前，如何把握机遇，算好家庭理财这笔帐，确实值得讨论。

基金：获得长期“利滚利”

中国股市的发展前景十分诱人，但对大多数人来说，购买基金可能更适宜，尤其在入世后。随着华安创新、南方稳健成长和华夏成长等开放式基金的推出，开放式基金已成为国人投资理财的新方式。

开放式基金，就是一种投资者将各自的钱集中到一个账户里，共同请一家专业的基金管理公司来管理的一种理财形式。如果这家基金管理公司管理得好，投资者可继续投资，如果管理得不好，投资者可撤回投资。这就是开放式基金运作的原理。为了保证开放式基金资金的安全性，这些钱并不是由基金管理公司保管，而是由专门的托管银行保管的。

投资开放式基金赚的是“基金净值上涨”的钱，不像封闭式基金，上市后的价格可能会受市场供需的影响产生溢价或折价的情形。投资开放式基金的获利来源有二：一种是基金净值上涨以后，卖出基金单位数时所得到的净值差价，也就是投资的毛利。再把毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用，就是真正的投资收益。另一种是基金的收益分配。根据证监会的规定，开放式基金每年也把不少于当期已实现获利的90％以现金方式分配给投资人。基金的现金红利分配方法如同股票现金分红，按照每个投资者的持有份额进行分配。

在海外，开放式基金已经和储蓄一样，成为美国中等收入以上家庭的常备投资品种。美国百姓主要通过购买开放式基金，然后长期持有，获得长期的“利滚利”增长，为自己打理一份养老保障资金。

2002年，我国资本市场对外开放的步伐将进一步加快，国外基金管理公司也将纷纷登陆中国市场，推出投资国内有价证券的开放式基金，届时，投资者在投资基金时将会有更多的选择。这无疑将促使基金成为投资的新热门。

储蓄：赚取利率差额

储蓄是风险最小的投资项目。在不少储户眼里，无论是活期还是定期，利率都是执行中央统一规定，所以似乎钱存在哪个银行差不多。但其实不少银行在面对储户存款时，能够为他们提供最优惠的利息待遇。因此，同一时期内，同一笔钱存入不同的银行，所获得的利息可能会不相同。

比如某银行的“理财宝”帐户，就是一种复合式智能理财帐户，它包含了一个活期存款子帐户和若干定期存款子帐户。其最大特点就是能根据储户的资金使用规律，设计最优化的多种存期存款组合方案，使储户彻底免去在定期、活期存款之间反复比较选择和转入转出的烦恼，使储户既能享受到活期存款的存取便利，又能享受定期存款的较高利息收益，特别适合工资户。

而在外币储蓄上，一些银行也尝试灵活计息的方式。如“存期自由选择，取款确定利率”的服务，银行设立个人外汇买卖专户，有美元、港币、日元等10余个币种参与交易。帐户内各笔外币余额分别计息，起息日为该笔外汇业务处理日当天，利率水平按银行当日的挂牌利率执行。这样，赚取利率差额便成为储蓄理财的新方法。

邮市：新年会有戏

自1997年邮市行情走向低迷至今，邮市一直徘徊不振、成交稀少，中间偶尔有些热点，也似昙花一现。2002年的邮市会有行情吗？这是众多投资者的疑问。照目前的形势看，新年邮市会有戏。

目前邮市持续几年低迷不前，诸多品种市场价格已极低廉，颇具投资氛围。而从邮市周期规律看：我国邮市前三次狂潮，隐含了六年一大涨的规律，2002年正好是市场好转最关键的一年。由于邮市的周期规律说法已深入人心，社会各方特别是资金大户也正在密切关注着邮市的变化，选择合适的机会准备投资，邮商在历经磨难、风吹雨打之后，大多心态已趋于平稳和成熟，邮商们也会对自己前期所走的急功近利老路作出一个深刻反省后，在新一年来临之际找到一条适合自身生存的邮市发展之路。

建议投资时可从以下几方面考虑：挖掘有潜力质优、量少的新品种，如下跌幅度很大的二滩水电站小型张，低价位的兜兰小全张、九运会小全张也只有4元，可以择机购入。另2002年的贺年有奖邮资片，等其市场价跌至8元以下时可果断跟进，购之加以收藏。还有一些邮品也可以择低价位购进，如35元以下的建党小版张、60元以下的双连张、神舟小版张等。目前整版折、邮票和银币折最被投资者看好，比如前不久发行的“中国加入WTO”便有不俗表现。

房产：交给“房屋银行”收租

新的一年，上海房地产存在较大的升值机会。因此手中有大笔资金的家庭，可投资商品房，既保值又增值。

个人房地产投资主要有两种途径，一是通过房产的转手买卖获得短期增值收益，另一种是以出租等方式获取房产投资的长期增值收益。2001年，市场上出现了一种叫“房屋银行”的机构，帮助房主以出租方式获取房产投资的长期增值收益。预计2002年，“房屋银行”将越来越受到投资者的青睐，成为新年投资房产的一种更有效、更便捷的投资方式。

“房屋银行”是一种全新的房屋租赁模式，它是指房主将待出租的房屋“存入”房屋置换中心和银行共同设置的“储备库”，然后由房屋置换中心对外招租，而房主则可通过商业银行轻松收房租。但作为享受投资服务的必要代价，同时也给房屋银行向外贷房一个运作空间，房主每年需向房屋银行支付一定时间的免费租赁工作日，即“空租期”。

此外，个人在投资房产时，要注意选择大型建筑公司施工建设的项目，要根据自己资金实力确定付款方式，要把握热点地区，以保证房地产保值增值。而投资车位等，也是投资房产的其他新途径。

国债：工薪家庭首选

新的一年，国债也将是家庭投资的好选择。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股市风险小，对有较多闲散资金的家庭比较合适。由于目前企业债券流通市场还不十分完善，多数企业债券不能上市，也无法提前支取，而国债及银行债券因其信誉好、收益稳定、安全，且个人投资国债的利息收入免交利息税，所以投资债券首选国债和银行债券。

如有短期的闲置资金，可购买记帐式国库券（就近有证券公司网点、开立国债帐户方便者）或无记名国债；如有三年以上或更长一段时间的闲置资金，可购买中、长期国债；如有兴趣有条件关注国债交易行情，则不妨购买记帐式国债或无记名国债，投资人可主动参与“债市交易”。

现国债就其期限结构而言，有三个月、半年、一年、两年、三年、五年及八年等品种，就其品种结构而言，有“凭证式”、“记帐式”、“无记名式”国债。不久前，财政部国库司副司长张通曾表示，我国将逐步建立市场化的国债市场。新的一年，国家将逐步减少凭证式国债和浮动利率国债规模，相应增加可流通的固定利率国债规模，国债将作为一种稳妥增值的金融商品受到工薪家庭的青睐。